制造业中长期贷款快速增长

制造业是立国之本、强国之基，是金融服务实体经济的主战场，也是本轮金融支持实体经济的重要着力点。记者获悉，截至10月末，制造业中长期贷款余额4.96万亿元，同比增长33.1%。其中，高技术制造业中长期贷款余额1.05万亿元，同比增长47.9%。
　　“制造业生产的特殊性，决定了其对中长期资金需求较多。但过去几年，受金融服务新兴制造业的能力不强、国家产业政策调整、不良贷款核销等主客观因素影响，制造业中长期贷款的增速一直不高，占全部制造业贷款的比重也比较低。”人民银行相关部门负责人告诉记者，目前这一情况正在发生改变。
　　上述负责人表示：“党中央、国务院高度重视制造业融资问题，去年12月召开的中央经济工作会议强调要‘增加制造业中长期融资’，今年《政府工作报告》提出要‘大幅增加制造业中长期贷款’。人民银行认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，加大货币政策逆周期调节力度，加强信贷政策指导，强化与产业政策协调配合，着力增加制造业中长期融资。截至今年10月，制造业中长期贷款增速已连续12个月保持上升，金融服务制造业的质效明显提高。”
　　应对疫情冲击。加大逆周期调节力度。今年以来，制造业贷款投放力度持续加大。“今年以来，制造业贷款投放规模明显多于以往同期。对此，可从多个维度理解。”植信投资首席经济学家兼研究院院长告诉记者，从短期看，加大对制造业的投放力度是上半年积极应对疫情冲击的需要。他表示，疫情发生以来，民营、小微企业资金周转接续压力显著增大，其中很多都是制造业企业。为帮助企业维持正常经营，助力稳增长、稳就业等目标实现，监管部门引导贷款利率和债券利率下行，同时，鼓励银行业加大对相关企业优惠利率信贷、无担保信用贷款的投放，实施中小微企业贷款延期还本付息、减少银行收费等一系列减费让利措施。具体来看，疫情暴发初期，人民银行牵头、会同相关部门紧急出台了金融支持疫情防控30条措施，其中明确要求金融机构加强对制造业的信贷支持，特别是增加制造业中长期贷款投放。1月31日，设立第一批3000亿元专项再贷款，支持银行向医用物资生产、食品加工等行业重点企业发放优惠利率贷款。在疫情得到初步控制、进入有序复工复产阶段，人民银行于2月26日增加第二批5000亿元再贷款再贴现额度，支持包括农资生产、外贸加工等制造业领域近60万家企业复工复产。在疫情防控取得重大阶段性成果、生产生活秩序加快恢复阶段，人民银行于4月20日增加第三批1万亿元普惠性再贷款再贴现额度，6月1日又发布两项直达实体经济的货币政策工具，支持银行服务普惠小微企业。在此前接受采访时，人民银行行长将上述主要措施概括为18个字——“扩总量、保供应、促增长，降利率、调结构、保主体”。相关人士表示，在不同的情形下，政策含义是不同的，数量越来越大，利率越来越市场化。其中，3000亿元再贷款采取的是企业名单管理，5000亿元和1万亿元再贷款再贴现采取的是市场化运作。商业银行使用上述工具为实体经济提供了低成本贷款，有力支持了稳企业保就业。
　　加大考核力度。强化信贷政策指导。为了保障政策落地，激励金融机构增加制造业中长期贷款和信用贷款投放，人民银行在宏观审慎评估（MPA）中增设制造业贷款专项指标并提高考核权重，加大对金融机构的考核力度。5月，金融管理部门进一步明确，积极引导和督促大型银行发挥“头雁”作用，提升服务制造业的战略层级，并进一步明确提出“全年制造业贷款余额增速不低于5%”等目标，推动金融业加大对制造业的资源倾斜。除了投放规模，推动相关金融产品和服务创新也是题中应有之义。在这些方面，相关政策引导不断加强。记者了解到，人民银行牵头出台了加强科技创新金融服务的相关政策，指导金融机构创新产品和服务，完善内部管理机制，对高技术制造业予以重点支持。此外，为推动提升产业链整体金融服务水平，加大对先进制造业等国家战略及关键领域核心企业的支持力度，人民银行还会同多个部门印发了《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》。上述政策已经起到了阶段性成效。数据显示，制造业贷款结构进一步优化，10月末制造业贷款中，中长期贷款占比29.41%；高技术制造业中长期贷款占全部制造业中长期贷款的21.13%。两项占比较去年同期都有所提高。
　　促进企业融资接续。推动产业政策金融政策协调配合。今年的债券市场发展迅速。数据显示，今年前三季度，制造业企业在银行间债券市场累计发行债务融资工具8904亿元，同比增长123.2%。上述人民银行相关部门负责人表示：“2020年，央行推动运用信用增进工具等支持低评级企业和民营企业发债融资，促进企业融资接续。此外，还支持商业银行发行小微金融债、双创金融债、资本补充债，扩大资金来源，提升制造业信贷投放能力。在上述政策的综合作用下，大型企业提升了债券等直接融资比重，为小微企业腾挪出更多信贷资源。”与此同时，产业政策与金融政策的配合也在协调推进。为了更好推动制造业发展，人民银行联合国家发展改革委、银保监会建立了工作会商协调机制。其中，国家发展改革委明确了传统产业改造提升、战略性新兴产业集群等重点支持领域和方向，并与金融机构加强相关产业信息共享。人民银行、银保监会则指导银行业金融机构从优化资源配置、加强金融科技运用等多个方面，提高自身服务制造业的能力，努力为制造业重点领域、重大项目提供精准有效支持。

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