9月11日，中汽协最新发布的统计数据显示，8月，新能源汽车产销分别完成9.9万辆和10.1万辆，比上年同期分别增长39%和49.5%。今年1至8月，新能源汽车产销分别完成60.7万辆和60.1万辆，比上年同期分别增长75.4%和88%。
2018年7月，国内新能源汽车市场实现动力电池装机量约3.34Gwh，同比增长29.01%，环比增长16.66%;2018年1-7月累计装机总量约18.79GWh，同比增长125.98%。预计到2020年，我国新能源汽车产量有望达到210.5万辆，动力电池需求有望达到109.2GWh，CAGR为36%;2020年，国内锂电池总需求有望达到151.6GWh，预计对应正极材料销量将达到36.53万吨，行业超过700亿元，CAGR为23%。
目前，正极材料中，磷酸铁锂的能量密度低而且已接近天花板，三元电池在能量密度上限方面具备优势。按照镍钴锰的比例，三元可以分为111、523、622、811等。由于镍主要作用为提升能量密度，高镍三元材料(622或811)的当前的研发重点。目前在高镍三元动力电池领域，松下几乎是一家独秀。松下应用在特斯拉Model3上的圆柱型电池，通过改良高镍正极材料和硅碳负极材料的应用，使电池能量密度实现了20%的提升。
根据工信部等四部委印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，到2020年，电池能量密度达到300Wh/kg，系统比能量达到260Wh/kg。以现有的技术条件，磷酸铁锂和622以下的正极材料是很难达到上述要求。如果要达到300Wh/kg以上的能量密度，811三元电池几乎就是唯一的选择，三元高镍将成为未来我国动力电池的新赛道。建议关注。重点推荐积极布局NCM811的上市公司：当升科技(300073.SZ)、杉杉股份(600884.SH)、科恒股份(300340.SZ)和宁德时代(300750.SZ)。
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